投資における資金管理について

投資において最も重要なスキルは多分, 資金管理. 銘柄選択より上位にくるスキル. 投資では生き残ることが全て. 利益を出すのはその先.

Dさんの本より (素晴らしい本なので激しくおすすめ)

ポジションサイズ マネジメント

• 投資対象の銘柄は最大5銘柄まで
  • 総資金が100万円程度ならさらに絞って2, 3銘柄でよい
• 1銘柄への投資上限額は、総資金の1/5まで
• エントリーは5分割ルールとする
  • 1銘柄当たりの投資上限額の1/5を最初のエントリーで投入するべし
    • すなわち, 全体の資金の1/25から始めるということになる
  • 含み益が出るまで追加買いはしない
• 最大損切りラインは10%とする
  • つまり1/250が最大損失となるので, 500万円なら2万円がロスカットラインとなる
• 資産が減少すればそれに従ってポジションサイズも減少させる

ATR average true range という概念

• 20日間の値動きの平均(14日間のほうが多いかも)
• これの2倍したものを2ATRという
• 2ATRが資産の2%を上回らないようにすべし